一、市場需求分析

   （一）去程方面

    在去程方面，趨勢性的影響因素主要有三個，分別是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級帶動高附加值產(chǎn)品出口，勞動密集型產(chǎn)業(yè)向周邊國家轉(zhuǎn)移導(dǎo)致產(chǎn)品出口減少，國內(nèi)簡政放權(quán)、對外貿(mào)易自由度提高增加國內(nèi)口岸的商貿(mào)吸引力。

    國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級使高附加值產(chǎn)品出口量增加以及勞動密集型產(chǎn)業(yè)向周邊國家轉(zhuǎn)移導(dǎo)致相應(yīng)產(chǎn)品出口量減少的情況已經(jīng)在過去幾年里有所體現(xiàn)，這兩者對貨源數(shù)量和結(jié)構(gòu)造成的影響還會在未來五年持續(xù)影響著中國國際航空貨運(yùn)市場的基本格局。同時，雖然產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移會導(dǎo)致中國出發(fā)歐美的直達(dá)貨源減少，但由于周邊國家的交通設(shè)施與中國仍有一定差距且開通直達(dá)歐美的貨運(yùn)航班也未必具有明顯的經(jīng)濟(jì)性，因此國內(nèi)的航空公司通過打造國內(nèi)貨運(yùn)樞紐，可以吸納周邊國家貨源通過中國中轉(zhuǎn)歐美。

    另外，國內(nèi)簡政放權(quán)和對外貿(mào)易自由度提高使國內(nèi)口岸的競爭力提高，使得部分在周邊口岸進(jìn)出口的貨源很可能回流國內(nèi)口岸。根據(jù)香港機(jī)場管理局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年前11個月，香港機(jī)場貨郵吞吐量為399萬噸。根據(jù)2014年民航行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，中國全行業(yè)完成國際貨郵運(yùn)輸量168.4萬噸。因此，只要部分周邊口岸貨源回流國內(nèi)運(yùn)輸，中國國際貨運(yùn)市場規(guī)模就會出現(xiàn)明顯的增長。

   綜合以上三點(diǎn)，“十三五”期間的國際航空貨運(yùn)去程需求將有明顯擴(kuò)大的空間。

  （二）回程方面

    誠然，中國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩會一定程度影響全社會總需求的增長速度，但由于使用航空運(yùn)輸?shù)纳唐窋?shù)量在所有商品中的占比很小且中國中產(chǎn)規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大，因此總體需求的放緩在航空貨運(yùn)的回程需求上的影響可能并不明顯。對比而言，海淘需求與口岸通關(guān)效率將是航空貨運(yùn)回程需求方面最重要的兩個趨勢性影響因素。

    這兩個影響因素都受益于國內(nèi)簡政放權(quán)和對外貿(mào)易自由度提高。對外貿(mào)易自由度提高使得實(shí)際關(guān)稅水平和商品流通成本不斷降低，降低了國內(nèi)消費(fèi)者的海淘成本。簡政放權(quán)促進(jìn)口岸通關(guān)效率提升，將一方面縮短消費(fèi)者海外購物的等待時間，提升消費(fèi)體驗(yàn)；另一方面也將提升物流操作效率，降低物流公司的操作成本。

    綜合以上兩點(diǎn)，“十三五”期間的國際航空貨運(yùn)回程需求有繼續(xù)擴(kuò)大的空間。

    二、市場供給分析

   （一）國內(nèi)承運(yùn)人的運(yùn)力投入

    目前三大航在“十三五”期間都沒有確定的大型貨機(jī)引進(jìn)計(jì)劃。民營航空公司在“十三五”的貨機(jī)引進(jìn)則以中小型貨機(jī)為主，主要用于擴(kuò)張國內(nèi)空中快遞運(yùn)力和拓展周邊國家主要城市的快遞市場。總體而言，國內(nèi)承運(yùn)人在國際長航線上的新增運(yùn)力主要源于原有貨機(jī)使用率的提高和客運(yùn)國際航線帶來的腹艙運(yùn)力，因此國內(nèi)承運(yùn)人在歐美澳市場上的運(yùn)力供給增長速度并不會很快。對于亞洲市場，隨著航空公司利用樞紐集散周邊市場至歐美的貨物和快遞公司開展空運(yùn)業(yè)務(wù)而出現(xiàn)比較明顯的運(yùn)力增長。

   （二）國外承運(yùn)人的運(yùn)力投入

     1.航空承運(yùn)人的運(yùn)力投入

     歐美亞太地區(qū)的主要航空貨運(yùn)承運(yùn)人在最近幾年缺乏貨機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大的計(jì)劃，新貨機(jī)的引進(jìn)主要用于替換原有的老舊貨機(jī)。因此，在未來五年，這些公司無法在歐美地區(qū)大幅增加航空貨運(yùn)運(yùn)力供給。

    最近幾年，中東航空公司通過強(qiáng)化中東樞紐，通過中轉(zhuǎn)大幅增加中歐間的運(yùn)力投入。但從2014年下半年開始，國際油價(jià)一路走低，紐約原油價(jià)格從100美元/桶下跌至目前的40美元/桶以下。中東國家的財(cái)政狀況有所惡化，并且開始在國際資本市場上撤回投資基金。這使得中東主要產(chǎn)油國的航空公司難以像以往一樣依賴強(qiáng)大的資本實(shí)力大幅擴(kuò)充運(yùn)力。

   2.國際快遞巨頭的運(yùn)力投入

    國際快遞巨頭一直是國際航空貨運(yùn)市場的重要參與者，F(xiàn)edEx、UPS和DHL的貨機(jī)規(guī)模也是其他航空公司望塵莫及的。但國際快遞巨頭的自有貨機(jī)主要用于運(yùn)輸自有網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營的航空快遞件以及為大型電子產(chǎn)品制造商提供一攬子物流服務(wù)，承運(yùn)的航空普貨較少，與一般航空公司在貨物類型和運(yùn)輸操作上都存在較大差別。因此國際快遞巨頭有可能把握中國國際航空貨運(yùn)市場增長的機(jī)會增加中國地區(qū)的運(yùn)力投入，但對一般航空公司的貨運(yùn)經(jīng)營不會產(chǎn)生太大的影響。